Tilfeldig Walk Index (RWI) Michael Poulos er oppfinner av Random Walk Index. Hans hensikt var å utvikle en indikator som ville ha en bedre effekt enn en fast titt-tilbake periode og noen tradisjonelle utjevningsteknikker. Grunnlaget for RWI er en teori om den korteste banen fra ett punkt til et annet. I tilfelle prisene holder seg for langt fra linjen spores for en periode, anses bevegelseseffektiviteten å være minimal. Meget tilfeldig bevegelse skaper betydelig svingende RWI. Antallet av perioder, anbefalt av Poulos for effektiv RWI-søknad, er fra 2 til 7 på kort sikt, om langsiktigheten krever fra 8 til 64 perioder. Det er gjort å vise kortsiktige svingninger og langsiktige trender. RWI-toppene på kort sikt indikerer med prisnivåene, om dens underlag beskriver prisene går ned. Langsiktig analyse beskriver RWI-toppene som overstiger 1,0 som en indikasjon på en pålitelig opptrinn. Stabile nedtrender vises ved at RWI tar lave verdier over 1,0. Langsiktig RWI-verdi av høyder er over null, og den langsiktige RWI av lavtoverfall overstiger også 1,0, handelssystemet som bruker RWI, bør forvente nært kort (eller angi lang tid). Lukk lang (eller skriv inn kort) finner sted når RWI av lavene er over 1,0 sammen med kortsiktig RWI av høyder overstiger 1,0. RWI er forholdet mellom faktisk prisutvikling og en tilfeldig spasertur. I tilfelle flyttingen overskrider sistnevnte sammen med den nåværende trenden, skal indeksen overstige 1.0.Random Walk Theory BREAKING DOWN Tilfeldig Walk Theory En tilhenger av den tilfeldige gangeteorien mener at det er umulig å overgå markedet uten å anta ytterligere risiko. Kritikere av teorien bekrefter imidlertid at aksjene opprettholder prisutviklingen over tid med andre ord, at det er mulig å overgå markedet ved å nøye velge inn - og utgangspunkter for aksjeinvesteringer. Effektive markeder er tilfeldige Denne teorien reiste mange øyenbryn i 1973 da forfatteren Burton Malkiel skrev En tilfeldig Walk Down Wall Street. Boken populariserte den effektive markedshypotesen, en tidligere teori som ble utgitt av professor William Sharp fra University of Chicago. Den effektive markedshypotesen sier at aksjekursene gjenspeiler all tilgjengelig informasjon og forventninger, så dagens priser er den beste tilnærmingen til en selskaps egenverdi. Dette ville utelukke at noen fra å utnytte misprisserte aksjer konsistent fordi prisbevegelser er stort sett tilfeldige og drevet av uforutsette hendelser. Sharp og Malkiel konkluderte med at på grunn av den kortsiktige avkastningskvoten ville investorene være bedre å investere i et passivt forvaltet, godt diversifisert fond. I sin bok, Malkiel teoretisert at en blindfoldet ape kaste dart på avisene finansielle sider kunne velge en portefølje som ville gjøre like godt som en nøye utvalgt av eksperter. Enter the Dart-Throwing Monkeys I 1988 laget Wall Street Journal en konkurranse for å teste Malkiels random walk teori ved å skape den årlige Wall Street Journal Dartboard Contest, pitting profesjonelle investorer mot dart for aksjeplocking overlegenhet. Wall Street Journal-ansatte spilte rollen som dartkastende aper. Etter 100 konkurranser presenterte Wall Street Journal resultatene, som viste at ekspertene vant 61 av konkurrentene og dartkastene vant 39. Men eksperterne klarte bare å slå Dow Jones Industrial Average (DJIA) i 51 konkurranser. Malkiel kommenterte at ekspertene plukket ble hjulpet av publisitetshoppet i prisen på en aksje som pleier å skje når lagereksperter gjør en anbefaling. Passiv ledelseforutfordrere hevder at fordi eksperterne bare kunne slå markedet halvparten av tiden, ville investorene være bedre å investere i en passiv fond som belaster langt lavere administrasjonsgebyr. Random Walk Index 8211 Teknisk analyseindikator Tilfeldig Walk Index 8211 Teknisk Analyse Indikator Tilfeldig Walk Index Definition Den tilfeldige gangeindeksen (RWI) er en teknisk indikator som forsøker å avgjøre om en aksjekursbevegelse er tilfeldig eller natur eller et resultat av en statistisk signifikant trend. Den tilfeldige gangeindeksen forsøker å bestemme når markedet er i sterk opptrending eller nedtrending ved å måle prisklasser over N og hvordan det adskiller seg fra det som forventes ved en tilfeldig tur (tilfeldig opp eller ned). Jo større spekteret tyder på en sterkere trend. RWI fastslår at den korteste avstanden mellom to punkter er en rett linje, og de ytterligere prisene går fra en rett linje, betyr at markedet er hakket og tilfeldig i naturen. Tilfeldig Walk Index Formel Den tilfeldige gangeindeksen bestemmer om en sikkerhet er i en uptrend eller downtrend. For hver periode beregnes RWI ved å beregne maksimumsverdien av følgende verdier i høye perioder: For hver periode beregnes RWI ved å beregne maksimumsverdien av følgende verdier for lave perioder: Handel med Random Walk Index Michael Poulos skaperen av RWI, oppdaget i sin undersøkelse at den var best optimalisert for 2 til 7 perioder for kortsiktig handel og 8 til 64 perioder for langsiktig handel. Lesinger av langsiktig RWI av høyder som overstiger 1 gir en god indikasjon på en bærekraftig opptrinn. Omvendt gir en langsiktig RWI av lavest over 1 en god indikasjon på en bærekraftig nedtrend. Poulous realiserte at ved å kombinere kortvarig RWI med langsiktig RWI i et handelssystem. det kan gi nøyaktige kjøp og salg poeng. Nedenfor er noen regler utviklet av Poulos for trading aksjer og futures med sin RWI: Skriv inn en lang (eller nært kort) når langsiktig RWI av høyene er større enn 1 og den kortsiktige RWI av lavtoppene over 1 Enter short (eller nært) når den langsiktige RWI av lavene er større enn 1 og den kortsiktige RWI av høyder topper over 1 Relatert innlegg
Comments
Post a Comment