Turtle Trading System Excel Regneark

Etter betaling via Paypal, sendes en automatisk epost til deg med nedlastingskoblingen. Vennligst last ned innen 24 timer før lenken utløper. Vi selger en. zip-fil som inneholder 1 PDF og 16 Excel regneark. PDF-filen viser visuelt Turtlesystemene med reglene som er merket på diagrammer. Posisjonsstørrelses kalkulatoren viser hvor mange aksjeselskaper som avtaler basert på dine innganger. De andre 15 Excel-regnearkene er grunnleggende backtests av Turtle-systemene 1 og 2. Du kan endre variablene og se de resulterende oppdateringene til egenkapital - og drawdowngrafer. De 15 Excel-backtest-regnearkene lar deg angi dine egne data eller endre formler for å utforske nye ideer. Excel-backtestene inkluderer ikke alle faktorer som er involvert i handel, men gir deg en start og lar deg grave inn tallene. Regnearkene er et utgangspunkt og ikke en klar til å handle med lønnsomt system på en komplett portefølje. 9 for PDF og 16 regneark Detaljer om inkluderte elementer Turtle System 1 og System 2 PDF En introduksjonstendens Etter PDF-presentasjon som viser reglene for Turtles Trend Følgende System 1 og System 2. Reglene vises visuelt gjennom eksempler med utløsere merket på lagerdiagrammer. Prosent Volatilitet Posisjonsstørrelse Kalkulator Excel-regneark Dette regnearket har 3 separate faner for handelsinstrumentet du velger. De 3 fanene er aksjer, forex og futures. Du legger inn din posisjon (lang eller kort), inngangspris, ATR-verdi, kapital, ATR-multipler for posisjonsberegning og stopp, og risikoprosentandel på lagerfanen. Forex og Futures-fanene legger til innganger for piptick-størrelse og piptick-verdi. Når inngangene er oppgitt, viser høyre kolonne i regnearket posisjonsstørrelsen i aksjekontrakter og stoppprisen. Også vist er de neste pyramide inngangspunkter med det nye stoppnivået. 5 Innledende lagerskildpaddsystem 1 og system 2 Excel-regneark Ved hjelp av den navngitte lager - eller indeksprisen, viser disse innledende Excel-regnearket en backtest ved bruk av Turtles Trend Following System 1 og System 2 kjernevilkårene for oppføring, pengehåndtering, stopp og utganger. Disse innledende backtestene viser ikke pyramiding på grunn av fravær av tilstrekkelig innflytelse for konvensjonelle kjøp av aksjer. Filer tillater tilpasning ved å endre startkapitalbeløp, risikoprosent og 20-dagers ATR-rekkevidde per stopp. Aksjer inkludert: Enron Jan.02.97 til Dec.31.02, Google Aug.19.04 til Aug.31.12, Amazon May.16.97 til Aug.31.12, Apple Sep.07.84 til Aug.31.12, og DJIA Oct.01.28 til Aug.31.12. 5 Forex og 5 Futures Turtle System 1 og System 2 Excel Spreadsheets Ved hjelp av det navngitte valutaparet eller kontrakten, viser disse Forex og Futures Excel-regnearket en backtest ved hjelp av Turtles Trend Følgende System 1 og System 2 kjerneregler for oppføring, posisjonsstørrelse, pyramideposisjoner , stopper og utganger. Filer tillater tilpasning ved å endre startkapitalbeløp, risikoprosent, 20 dagers ATR-rekkevidde per stopp, ATR-spekter mellom pyramideposisjoner, maksimalt antall pyramideposisjoner, lotcontractstørrelse og piptick-størrelse. Forexpar inkludert: USDCHF, USDJPY, AUDUSD, GBPUSD og EURUSD alt fra jan.04.01 til aug.31.12 Futures kontrakter inkludert: Gull (GC-COMEX), Sukker (SB-NYCE), Råolje (CL-NYMEX), Bensin (RB-NYMEX) og SampP500 e-mini (ES-CME) alt fra jan.03.95 til aug.31.12 Den første kategorien er et resultatoppsummering som lar deg tilpasse startkapitalen, risikoprosent pr. Handel og antall N eller 20 dagers ATR å bruke i posisjonen og stoppe beregningene. Den andre linjen tillater tilpasning av ATR eller N mellom pyramideposisjoner, maksimalt antall pyramideposisjoner, størrelsesstørrelse og pipestørrelse for Forex med tickstørrelse og kontraktstørrelse for Futures. Tabellen Prestasjonsoversikt viser også grunnleggende statistikk med et egenkapitaldiagram. Excel Sammendrag Skjermbilde viser den første kategorien i et Forex-regneark. Den andre og tredje kategorien, sett i Excel detaljer Skjermbilde. Vis detaljerte data for System 2 som bruker 55 dagers breakout-oppføringene og System 1 som bruker 20 dagers breakout-oppføringene. Disse viser deg breakouts, exit triggers, True Range beregning med 20 dagers gjennomsnitt, posisjon hver dag, inngangs - og utgangspriser, mye eller kontrakter i hver posisjon, pyramide utløser flere stillinger og få prosent per handel. 9 for PDF og 16 regneark Grave inn tallene for å se hvordan et trend-system fungerer. Endre variablene og se hvordan det endrer lønnsomheten eller risikoen for systemet. Når du går gjennom regnearkene, lær du de elementene som har betydning for deg når du utvikler og tester et trendsystem. For aksjer som DJIA-indeksen eller Enron, kan du oppleve at de ikke trener nok til å vise lønnsomhet. Noen markeder trener ikke og vil ikke være et godt valg å sette i ditt utvalg av markeder for å handle. Andre kan trene sjeldent og avhengig av risikoen din, gjennomgå betydelige nedtredingsperioder som er tøffe å komme igjennom og fortsette å handle. kopier 2010 GTV Holdings, LLC. Alle rettigheter reservert. Om oss Kontakt oss Du antar all risiko forbundet med investeringsbeslutninger utført på grunnlag av informasjon på denne nettsiden. Handel er spekulativ i naturen og ikke hensiktsmessig for alle investorer. Investorer bør bare bruke risikokapital som de er villige til å miste, da det alltid eksisterer risiko for vesentlig tap. Investorer bør fullt ut undersøke sin egen personlige økonomiske situasjon før handel. Tidligere resultater garanterer ikke fremtidige resultater. Turtle trading regneark i TitleSummary Analyst039s TurtleFarm039s evner vil hjelpe deg med å gjøre bedre informerte handelsbeslutninger med Turtle Trading System som skilpaddene ble lært, enten du handler i futures, forex, aksjer eller obligasjoner. Også TurtleFarm gir deg fleksibiliteten til å justere Turtle-parametrene og å kjøre optimalisering på rekke parametre du vil tilpasse. Utgiver: Teknisk analyse amp Forskning Forside: teknisk analyse Sist oppdatert. 29. juni 2010 Turtle Odyssey er et plattformspill hvor du vil kontrollere Ozzy, en skilpadde du må bidra til å redde undervannsriket. For å oppnå det må han samle alle de skatter han finner spredt rundt (som gullpotter, mynter og diamanter), og unngå å bli skadet av sine fiender. Utgiver: Realore Studios Hjemmeside: realore Sist oppdatert. 6 juli 2010 Turtle Bay er et arkadespill som vil gi timer med moro for alle spillere. Det er lett å spille, ikke voldelig og morsomt. Spillet har en sjarmerende skilpadde i sitt oppdrag for å redde bukten der den pleide å leve, fra invaders039-angrepet. Historien bak dette spillet er veldig spennende. Utgiver: Snowstep Development Hjemmeside: Snowstep Sist oppdatert. 1. mars 2008 Turtle trading regneark i beskrivelse Textease Studio CT er det eneste verktøysettet du trenger, ikke bare for IKT, men for å gjøre embedding av IKT gjennom hele læreplanen en doddle. De 9 verktøyene i Textease Studio CT er fullt integrerte, noe som betyr at de alle fungerer på en lignende måte, slik at de har mestret en, de andre er enkle å plukke opp. BetMarket Scanner er et verktøy for Betfair markedsstatistikk innsamling. Du kan logge all markedsinformasjon i ett Excel-regneark og bruke det til fremtidig analyse. Lar deg logge priser, løpereinformasjon og mange markedsindikatorer. Utgiver: BetGrail Software Sist oppdatert. 23. januar 2007 Målet med denne applikasjonen er å gi deg muligheten til å finne det rette handelssystemet som fungerer for deg. Kanskje du har brukt tusenvis av dollar på seminarer, og brukte deretter hundrevis av timer på å gå gjennom regnearket etter at regnearket spilte hva om spill. Utgiver: DeltaNeutral Sist oppdatert. 28. november 2011 Super Turtle Toss er et veldig morsomt spill, du vil ha en modig skilpadde som du skal skyte med en kanon. Oppdraget er å kontrollere skilpadden mens den flyr, med WASD-tastene, og i det øyeblikket flere elementer vil dukke opp på skjermen, penger til å samle inn og objekter som må ødelegges. Turtle Lu er et spennende spill for barn hvor målet ditt er å lede skilpadden gjennom sin fantastiske reise og samle så mange mynter som mulig. Hvert nivå vil gi deg alle slags fiender, som larver, bier, mus, etc. som du må unngå for å holde deg i live. Utgiver: Falco Software, Inc. Hjemmeside: falcoware Sist oppdatert. 18. oktober 2011 Ekstra Turtle trading regneark valg Securities analyse verktøy basert på Turtle Trading Methodology. Dette finansielle verktøyet vil analysere flere verdipapirprishistorier og generere kjøp og salg av anbefalinger. Analyseverktøyet for verdipapirer kan også brukes til å laste ned hei. Utgiver: AFAS ERP Software Hjemmeside: gotoDL Sist oppdatert. 9. september 2010 MarketFeeder Pro er en komplisert betting bot for BetFair online utveksling, med mange betting og markedsanalyse verktøy. Triggered Betting-anlegget lar deg taste inn formelen og prinsippene i din spillstrategi bare en gang, så se programmet automatisk plassere spill i mange markeder for deg. Glem papirhandel og mentalt beregne masse figurer. Utgiver: WellDone Creative Software Hjemmeside: marketfeederpro Sist oppdatert. 26. mars 2013 TC INDICATOR er en flerspråklig tilpassbar indikator som er laget for å hjelpe handelsmenn til å gjøre lønnsomme beslutninger. Det gjør at kundene dine kan se Trading Centralrsquos strategier direkte på MT4 live diagrammer og å fylle ut bestillinger basert på Trading Central-nivå. Den vil vise den nyeste Trading Central-analysen enten på en intradag, kortsiktig eller midtveis basis. Utgiver: Trading Central Sist oppdatert. 26 desember 2014 Turtle Odyssey 2 Deluxe er fylt med magisk atmosfære av undervannsopplevelser. Vår helt, modige og snille skilpadde Ozzy starter reisen med et uskyldig fangstspill, da Ozzy ved et uhell smacker inn i en isplate, knekker det og lar en mystisk skapning gå fri. Intrigued, følger han, uvitende setter seg ut på eventyret i livet, fylt av spenning og lurer. MIG Bank Trading Station lar deg investere og handle aksjer. Programvaren er utformet på en slik måte at du aldri vil miste kontroll over dine penger og aksjer. Du har faktisk valuta for alle priser og oppdaterte 2424 data som er tilgjengelig en klikkavstand. Du kan også prøve å kjøre programvaren og åpne en demo-konto for enkel læring og forståelse. ATI Trading er et program for online Forex trading. Den tekniske verktøylinjen i programmet lar deg utføre ulike analyser på diagrammet, for eksempel Fibonacci projeksjon, Fibonacci retracement og mer. Du kan også bruke de tekniske indikatorverktøyene til å forutse en trend i et bestemt diagram. Utgiver: ATI Trading Ltd Hjemmeside: atitrading. co. uk Sist oppdatert. 13. november 2014 Den fullt tilpassbare GTS Pro-plattformen passer til din individuelle handelsstil og behov. Fleksible funksjoner som layouter, fargeskjemaer og skrifter gir full modifikasjon av utseendet på GTS Pro-plattformen. Muligheten til å justere innflytelse, mye størrelse og enhetsstørrelse gir deg den fleksibiliteten som er nødvendig for å matche din handelsstil til vår GTS Pro-plattform. diagrammer Delta Trading er en profesjonell handelsplattform. Du kan åpne en live konto og begynne å handle med kun 100 EUR. Du drar nytte av profesjonelle tjenester og fleksible marginer fra 0,5 til 100. I tillegg kan du velge mellom en rekke bestilletyper som vi har integrert for å sikre fleksibiliteten du trenger mens du handler. Regneark Sammenlign (Excel Sammenlign) er en Microsoft Excel Add-In, skrevet i VBA, som utfører en celle-celle sammenligning av regneark innenfor samme eller forskjellige arbeidsbøker. Programmet fungerer med Microsoft Excel 2000 eller senere. Du kan utføre en sammenligning av databasestiler (navngitte kolonner), generere en arbeidsbok med sammenslåtte forskjeller i det opprinnelige arbeidsbokformatet og en rapport om endringer. Utgiver: Essential Software Hjemmeside: sourceforge Sist oppdatert. 25. mars 2015 For å ta en beslutning om handel, er pålitelig onlineinformasjon nødvendig. For det blir tilbud og nyheter levert på terminalen i sanntidsmodus. På grunnlag av onlineleverte anførselstegn er det mulig å analysere markeder ved hjelp av tekniske indikatorer og linjestudier. Ekspertrådgivere tillater å jobbe av rutine for å observere markeder og egne stillinger. Veldig nyttig forretningsprogram. Utgiver: MetaQuotes Software Corp. Hjemmeside: falconbrokers Sist oppdatert. 28. august 2015 Den legendariske historien om Turtle Trades. Ganske spennende er det ikke Hvis du ikke vet om skilpadder og historien bak dem, kan du lese her. Spørsmålet mitt var alltid, er de mekaniske systemene de brukte fortsatt gyldige i dag. Er disse systemene fortsatt lønnsomme. Er de gjeldende for Forex. Turtlene handlet flere markeder med 2 systemer (System 1 og System 2). Disse systemene hadde ikke noen skjønn. Alt, fra oppføringer til utganger, posisjonering til pengestyring, ble alt klart etablert til siste detalj. Dette dokumentet er den mest omfattende veiledningen jeg har sett om Turtle Trading Methods, og jeg brukte all den informasjonen til å automatisere System 2 i Metatrader. Jeg automatiserte System 2 først som det er enklere å programmere. Min plan er å til slutt gjøre det samme med System 1. Lets se om System 2 fortsatt fungerer, og om det gjelder for Forex-markedene, spesielt EURUSD-paret. Reglene Systemet bruker den daglige tidsrammen, og reglene er overraskende enkle. Dette er reglene for å legge inn lange stillinger: Kjøp når dagens pris er høyere enn noen andre høye i de foregående 55 dagene. Sett et Stop-tap 2 Gjennomsnittlig True Ranges vekk fra oppføringen (ved å bruke ATR-systemet, er det fleksibelt for gjeldende volatilitet. Når volatiliteten er høyere vil Stop Loss bli satt lenger unna og viceversa). Den brukte ATR er evaluert over 20 dager. Så ATR (20). Ikke sett noen Target Profit på bestillingene. Målet er å la dem løpe så langt som mulig til fordel for deg. Dynamisk beregne posisjonsstørrelse, slik at hvis du mister Stop Loss, mister du kun 2 av kontoen. Så, hvis du har en lengre unna Stop Loss, vil stillingsstørrelsen bli mindre, og viceversa. En gang i handelen, hvis prisen beveger seg i din favør med halvparten av ATR, legg deretter til en annen lang handel. Og du gjør dette til du har maksimalt 4 åpne handler i samme retning. Hver gang en handel er inngått, flytt opp Stop Stop av eksisterende handler, til samme pris på Stop Loss beregnet for den nye handelen som nettopp er skrevet inn. Avslutt alle handler når dagens pris er den laveste prisen for de siste 20 dagene (Dette kan skje med fortjeneste eller tap). Eller avslutt når stoppfall er truffet. For korte stillinger er reglene de samme, men omvendt. Du skriver inn når prisen er den laveste det har vært i de siste 55 barene og du avslutter når prisen er den høyeste prisen sett i de siste 20 barene. Dette handelssystemet har alle ingrediensene anbefalt av profesjonelle Forex-forhandlere: det reduserer tapene kort, det lar vinnerne kjøre, det legger til vinnende stillinger. Notat i bildet over hvordan alle 4 handler var lønnsomme. Vær imidlertid oppmerksom på hvor mye av fortjenesten tapte. Med litt optimalisering som jeg vil forklare i dette innlegget, kan systemet være mye mer lønnsomt og la færre deler av overskuddet slippe bort. Ganske enkelt system, men utrolig kraftig. Også mentalt vanskelig å handle. Kjøpe på en 55 dagers høy er tøff som det er poenget der de fleste handelsfolk tror at flyttingen er ferdig og begynner å frykte en reversering. Samme for shorts når du starter en kort posisjon ved 55 dagers lave. Oppføringer er definitivt vanskelig å fordøye psykologisk sett. Utganger er enda vanskeligere. Venter på at prisen når det laveste punktet de siste 20 dagene, er smertefullt mens du uunngåelig ser en del av fortjenesten din fordampe. Men dette er den beste måten å ri en trend så langt som mulig uten vilkårlig målfortjeneste som reduserer vinnerne dine kort. Denne mekanismen tillater strategien å ri monstertrender en gang imot som skyrocket fortjenesten. Jeg kjørte en matematisk forventningsanalyse av oppføringene og bekreftet at både korte og lange inngangssignaler har en signifikant positiv kant. Dette er bra som et første skritt for å stole på systemet. Da kodet jeg resten av strategien og begynte å ha det gøy med tilbakemeldinger. Heres resultatet av backtestet for EURUSD-valutaparet fra 1. januar 2000 til 14. november 2012 (Fullt tillit verdig betalte data fra AlpariUK oppnådd ved direkte forespørsel til megleren). Spredningen som ble brukt var 2 pips, noe som er verre enn hva de fleste meglere tilbyr i dag. (Klikk på bildet for å forstørre) Ett notat her om nedtrekkingen. Den 31,69 relative drawdownen er beregnet av Metatrader, idet man tar hensyn til den største nedgangstoppen til dalen i egenkapitalkurven med tanke på flytende fortjeneste og tap (av ikke-lukkede handler) i beregningen. Det er derfor nedtrekkingen rapporteres som et høyere tall enn hva det egentlig er. Når man vurderer kun lukkede handler i stedet for midlertidig urealiserte gevinster og tap, er det maksimalt trekk på 21,34 på nesten 13 år. Noen flere statistikker: Gjennomsnittlig årlig avkastning: 13,19 Ulcerindeks: 12,06 Sharpe-forhold (Sammenlignet med SampP500): 0,70 Martin-forhold (Sammenlignet med SampP500): 0,89 Denne ytelsen slår enkelt avkastningen på reviderte profesjonelle Forex-forhandlere rapportert på Barclay Currency Traders Index. En høy Ulcer Index 12.06 avslører hva vi allerede vet: Systemet er vanskelig å handle. Men hvem sa lønnsom handel var lett Også, Turtle Trader må være tålmodig, da han ikke kommer til å handle hver eneste dag. Systemet kan være inaktivt i uker og venter på de forventede Donchian Channel Breakouts i begge retninger. Noen ytterligere optimaliseringer Turtlene brukte denne metoden ved å kombinere 55 amp 20 dagers kombinasjon til alle markedene de handlet. Systemet ble ikke optimalisert for bestemte instrumenter. Det er mer av en universell, tilpasset all tilnærming, noe som er bra fordi det utnytter en mer universell markedseffektivitet som ser ut til å fungere på tvers av flere instrumenter. Det er en mer grunnleggende forekomst, og derfor vil du anta at det er et marked ineffektivitet som er vanskeligere å forsvinne. Men det betyr ikke at parametervalget ikke kan forbedres for bestemte markeder, og det er det jeg ønsket å gjøre for EURUSD-paret. Først kjørte jeg en optimaliseringstest for å sikre at parameterområdene gir gode resultater, selv om parametrene var drastisk endret. En grov optimalisering ble kjørt bare for to parametere (dager for inngangssignal og dager for utgangssignal). Den gode nyheten er at Parameterplassen er veldig solid og lønnsom over hele linjen (All Green). Betydningen av 55, 20 settet er ikke den eneste lønnsomme. Enhver kombinasjon av dager for inngangen mellom 40 og 80, sammen med et valg av dager for å gå ut mellom 4 og 20, gir konsekvent positive resultater. Det er bra fordi det betyr at selv om du ikke spiller med de mest optimale parametrene, har du fortsatt stor sjanse til å se egenkapitalvekst i det lange løp. Når jeg var sikker på at parameterene var så brede og gode, kjørte jeg en ranganalyse for parametervalget. Tanken er å skaffe seg parametrene som gir de mest stabile trekkverdiene og den mest stabile årlige avkastningen. Det ser ut til at 70-dagers oppføring med en 8-dagers reverseringsutgang er den mest stabile parameteren, som gir de mest stabile nedtrekksverdiene yer etter år sammen med den mest stabile avkastningen. Heres back-testen med 70 amp 8 kombinasjonen. (Klikk på bildet for å forstørre) Nå er maksimal nedtjening i henhold til MT4 (som som sagt, vurderer flytende urealiserte gevinster og tap) 25,20. Men i virkeligheten er det bare 15,66 med tanke på egenkapitalkurven basert på lukkede bransjer. Gjennomsnittlig årlig avkastning: 18,33 Maksimal nedbrudd: 15,67 på 13 år Sårindeks: 8,98 Sharpe-forhold (Sammenlignet med SampP500): 0,74 Martin-forhold (Sammenlignet med SampP500): 1,77 Dette er etter min mening en langt overlegen versjon. Essensen av systemet har ikke blitt endret. Vi har rett og slett kommet opp med parametere som konsekvent leverer overlegne resultater, og det vil trolig være lønnsomt fremover uavhengig av markedsmutasjoner. Hvis du mener at dette handelssystemet kan være et godt tillegg til trading arsenalet, bør du vurdere kjøp av ekspertrådgiveren for bare 67. Mye mindre enn det som vanligvis belastes for ulønnsomme, overkurvede unprofessional EAer der ute som ikke kan overleve i en måned av levende handel. Som en del av kjøpet får du en Installasjons - og konfigurasjonsveiledning, pluss min personlige støtteinnstilling, sett opp alt om nødvendig. Turtles Trading System 2 Expert Advisor og Pdf Guide 80 Turtles Trading System 2 har uten tvil en positiv kant. Det er lønnsomt og gjeldende for Forex markeder (du kan teste det på andre valutapar også). Selv om det er lønnsomt, er metoden psykologisk vanskelig å handle. Den vanskeligste delen er å la fortjenesten gå ubestemt uten et forhåndsdefinert resultatmål. Denne faktoren forklarer hvorfor noen skilpadder ikke var lønnsomme til tross for at de alle lærte det samme systemet. La fortjenesten løpe, som opprinnelig sitter, er det som i det siste skiller de gode Forex-forhandlerne fra amatørene. Takk for din interesse. Jeg håper du likte denne artikkelen, og jeg håper også at hvis du gjør Turtle Trading System EA en del av ditt trading arsenal, kan du dra nytte av det. For eventuelle henvendelser og støtte av noe slag, er du velkommen til å kontakte meg på lazytradergmail. Oppdatering Som et bevis på at langsiktig lønnsom, automatisk handel er mulig, fortsetter Turtles Trading-systemet å levere gode resultater etter at dette dokumentet ble skrevet. 35,6 i 2014, 22,8 i 2015 Les artiklene under for mer informasjon: Gå til bunnen av denne siden for å se Legal Stuffmotivated via e-post fra Mario R. Okay, heres historien (ifølge en PDF-fil som Mario sendte meg). Merk . Den aller beste forklaringen jeg har funnet er her. En gang var det denne berømte råvarespekulanten, Richard Dennis. Koblet Prinsen av Pit, han lagde 200M om ti år. Overbevist om at man kunne lære å være en god handelsmann, han ansatt tretten studenter og lærte dem sitt Turtle Trading System, i 1983. Han finansierte hver student med midler fra 500K til 2M, som begynte i februar 1984. De ble kalt hans skilpadder. I løpet av de neste fire årene skilte skilpaddene en årlig avkastning på 80. (DOW økte med en årlig rate på ca 14 over den perioden.) Fortell meg ikke. Du kommer til å forklare dette Turtle Trading System, rett Ja, hvis jeg kan. Selv om det ment å bli brukt på handelsvarer, i ting som kaffe, kakao, eurodollarer, gull, sølv, olje etc. vel bare snakk om vanille-bestandene. Hvis Dennis gjorde så mye penger, hvorfor gjorde han ikke at systemet var hemmelig? Tilsynelatende selger en (eller flere) av studentene seg systemet. tjene penger uten samtykke fra systemets opphavsmenn. SÅ. En annen student har publisert en beskrivelse av det opprinnelige Turtle System. Så hva er dette systemet Uh, ja, det går slik: Hver dag beregner vi TR. T rue R ange. (Dagens høyeste) - (dagens høyeste) - (dagens høyeste) - (dagens torsdag) - (dagens lav) - (i går kveld) Lukk da beregner vi 20-dagers eksponentielle m oving A verage av TR. (Se EMA) Vi bruker følgende resept, ringer resultatet N. (Hvis det var et vanlig, varierende, flytende gjennomsnitt i stedet for et eksponentielt glidende gjennomsnitt, kan det også kalles gjennomsnittlig True Range.) N (i dag) (1920) N (i går) (120) TR (i dag) Merk at vi trenger 20 dager verdt data for å kunne begynne våre beregninger. Huh 1920 og 120 Er det ikke den 19-dagers EMA Ja, men jeg bare regurgitating forklaringen gitt i PDF-filen. så ikke bekymre deg for det. Hvorfor et eksponentielt gjennomsnitt. og hvorfor noen True Range-ting The True Range er et mål for den daglige volatiliteten, prisen svinger over en 24-timers periode, graden av voldelig oppførsel - og vi vil ha noe glidende gjennomsnittlig smooothing, dermed EMA så. OK, vennligst fortsett. Ok, bevæpnet med verdien av N. Vi beregner en Dollar Volatilitet slik: Anta at en 1-punkts endring i aktiva genererer en endring av D i kontrakten. (D er dollar per punkt.) Dollar Volatilitet N D Huh Dollars per Point Ja, det forvirret meg også. I Turtle System, praktisert av Richard Dennis (og hans studenter), handlet de i futures. For eksempel representerer en futureskontrakt for oppvarming av olje 42.000 liter. (Thats 1000 fat.) Da, for oppvarming av olje, ville en 1 endring i prisen på oppvarmingsolje endre prisen på kontrakten med D 42,000. Okay, nå antar du har 1M å investere. Hvor mye skal du investere i aktiva med en gitt Dollar Volatilitet. Jeg gir opp. Det var et retorisk spørsmål. Turtle-svaret er 1 av egenkapitalen per enhet av Dollar Volatilitet. Det vil si, du bygger din posisjon i aktivet i Enheter. Hver enhet er 1 av egenkapitalen for hver enhet av Dollar Volatilitet. Med andre ord, hver enhet er: Enhet (1 av Porteføljens egenkapital) (Dollar Volatilitet) Det er forvirrende Ok, helt nå: Hvis N 20-dagers Eksponentielt Moving Gjennomsnitt av True Range og D er endringen i aktiva for en 1 endring i den underliggende varen og Dollar Volatility ND deretter Unit (1 of Portfolio Equity) (Dollar Volatilitet) Det er fortsatt forvirrende. Gi et eksempel Ok, heres et eksempel: 1 Anta at du har 1.000.000 å investere i terminer for oppvarming av olje. Anta at gjennomsnittlig sann rekkevidde av oppvarmingsoljekontrakter (det vil si 20-dagers EMA i True Range) er N 0,015. En 1-punkts endring i prisen på olje ville generere en verdiendring av kontrakten på D 42 000. Dollarvolatiliteten for oppvarming av oljekontrakter er da: N D (0,015) (42 000) 630. Det gjør størrelsen på hver handelsenhet: Enhet (0,01) (1 000 000) 630 15,9. Avrunding, du kan kjøpe 16 kontrakter. 1M å investere Du tuller Hvor vil jeg få den slags penger. Jeg er heldig hvis jeg hadde det. Vel, ingen tvinger deg til å investere i oppvarmingsolje. Du kan investere i GE lager med hjelp fra Turtle. Husk at verdien av enheten forteller deg hvilken brøkdel av 1 av egenkapitalen du bør investere i aksjen. 2 Anta at du har 10K å investere i GE lager. 1 av den egenkapitalen er da 100. og vi vil vite hvilken brøkdel av det som skal investeres i GE-aksjen. Itd er multipler av 100 (Dollar Volatilitet). Anta at gjennomsnittlig True Range of GE-aksjekursene (det er 20-dagers EMA for TR) er N 1,45. For aksjer (i motsetning til futures kontrakter). Vi tar D prisen per aksje på aksjen. For GE, det er D 18.86. Så Dollar Volatilitet N D (1,45) (18,86) 27,35 per aksje. Det gjør størrelsen på hver handelsenhet: Enhet (1 av 10K) (Dollar Volatilitet) 10027,35 3,7 aksjer. Merk at dette er et forhold på (dollar) (dollar per andel) slik at dimensjonene er i aksjer. MAYBE Avrunding, hver enhet vil være 4 aksjer av GE-aksjen. Hva bare 4 aksjer Du tuller Du kan handle 2 enheter eller 3, men (ifølge Turtle Rules) aldri mer enn 4. Selvfølgelig antok det at du har flere investeringer, ikke bare GE. Her er noen andre eksempler: Her finner du regnearket. Tålmodighet. Vi har ikke klart å beskrive skildpaddsystemet. Theres mye mer. men det er jeg ikke forstår. en fly i min Turtle Soup Vi startet med True Range of Prices per aksje (eller per futures kontrakt). Det er målt i dollar per andel. Vi har gjennomsnittet disse dollarene per andel de siste 20 dagene. Vi har N. som også måles i dollar per andel. Hvis N 1,25 betyr det maksimale daglige variasjon i priser, gjennomsnittlig over 20 dager, er 1,25 per aksje. Da presenterer vi D. de såkalte dollarene per poeng. For våre aksjer måles det i dollar per andel. Dermed er Dollar Volatility ND målt i (Gulp) (Dollars andel) 2. Dermed er vår Unit (1 av Dollars) (Dollar Volatility) målt i (Dollars) (Dollars andel) 2. Huh Thats det jeg sa Det virker for meg at i det minste for aksjer i aksjer i aksjer, bør nevneren i Unit-forholdet måles i (Dollar Share). Deretter vil andelskvoten bli målt i aksjer. For å gjøre dette, ønsker vi at N skal være en prosentandel. som kanskje (20-dagers gjennomsnittlig True Range of Prices per aksje) dividert med (Pris per andel). Deretter vil andelskvoten være (dollar) (dollarandel). eller aksjer. Søker bra for meg. Ja, jeg tenker fortsatt. I eksempler har jeg funnet, de snakker om varer. For eksempel 1. en oppvarming olje kontrakt i mars 2003 var handel på ca 0,60 dollar per kontrakt og gjennomsnittlig True Range var ca 0,015 dollar per kontrakt, som vi nevnte ovenfor. (Det er eksemplet i PDF-dokumentet jeg nevnte tidligere. Det er sagt at 20-dagers gjennomsnittet av prisvariasjoner var 0,015 per kontrakt). Enhetsforholdet vil da være (Dollars) (Dollars Contract) 2, og det er ikke riktig. Faktisk sier det i PDF-dokumentet at Unit-forholdet er i kontrakter. Jeg tror du er forvirret. Hmmm. ja. Jeg antar at Id har bedre arbeid på det regnearket. et regneark. kanskje () Ok, heres regnearket mitt. så langt. Klikk på bildet for å laste ned speadsheet. Etter den typiske Turtle System, tar vi m-dagen EMA med den magiske formelen: N (i dag) (1 - 1m) N (i går) (1m) TR (i dag). Det gir vekter 1 - 1m (1920) og 1m (120) for m 20. Inntil videre () er Unit ratio basert på 100K egenkapital (så 1 1K). Derfor Enhet 1000 N (nåværende pris). I regnearkseksemplet, det vil si: 10001.4711.82 57.55. Er det 57,55 aksjer. eller hva jeg fremdeles cogitating. Jeg synes det er rimelig å endre det ovennevnte regnearket slik at jeg beregner 20-dagers APR i stedet for 20-dagers ATR. APR Husker du ikke Vi snakket om det her. Det er 20-dagers progresjon, hvor prosentandelen er definert slik: Hver dag beregner du det største av følgende tall: (dagens høyeste) - (dagens lave) (dagens høyt) (dagens høyeste) Lukk) - 1 (dagens lavt) (i går kveld) - 1 Kalt disse tallene Prosentandelene (eller PR). Du gjennomsnittlig disse prosentandelene i løpet av de siste m dagene, og kaller det gjennomsnittlig prosentandel (eller APR). Siden APR er en prosentandel (det er noen prisklasse dividert med dagens pris), vil vår enhet bli målt i Aksjer. Så var lykkelige. Vi er glade Du mener du er glad Ja. Faktisk har du nå et valg i regnearket. Faktisk har du en av disse: Gjør det en forskjell Ja. Her er eksemplene vi gjorde over: Og UNIT gir antall aksjer du burde handle Ja. Når Aah, veldig godt spørsmål, kan vi imidlertid sammenligne logikken bak de to ordningene, forutsatt at (1 av Equity) 100K: AIT (ATR) (ATR) (Aksjekurs) Hvis aksjekurs 50, deretter (1 av Equity ) (Aksjekurs) 2000. Det maksimale antall aksjer som 100K vil kjøpe. I stedet kjøper vi UNIT-aksjer. Anta at den gjennomsnittlige 20-dagers variasjonen for en aksje er ATR 1,25. Deretter er variasjonen for UNIT-aksjer UNIT ATR UNIT 1,25. Vi satte UNIT ATR (1 av Equity) (Aksjekurs) 2000. Så UNIT 20001.25 1600 aksjer. (Kostnad 501600 80K.) Det definerer ATR UNIT. Enhet (1 av egenkapital) (Aksjekurs) (Aksjekurs) Ved aksjekurs 50, deretter (1 av Egenkapital) (Aksjekurs) 2000. Det maksimale antall aksjer som 100K vil kjøpe. I stedet kjøper vi UNIT-aksjer. Anta at gjennomsnittlig 20-dagers prosentvariant for en aksje er APR 2,5. Deretter er prosentandelen for UNIT-aksjer UNIT APR UNIT 0,025. Vi setter UNIT APR (1 av Equity) (Aksjekurs) 2000. Så UNIT 20000.025 80.000 aksjer. (Kostnad nesten uendelig) som definerer APR UNIT. Klikk for å fortsette til del II. VENT Kostnad nesten uendelig Du tuller Ja, det er sant. Fordeler med april. en prosentandel, vi får en stor verdi for UNIT. Men godt fikse det ved å dele med 100 april. Så, hvis april 2,5, brønnen bare deles med 2,5. I eksempelet ovenfor vil APR UNIT da ved 20002.5 800 aksjer til en kostnad på 50800 40K.