Time Forfall Strategier For Alternativer Handel

Time Decay Hva er Time Decay Tid forfall er forholdet mellom endringen i en opsjonspris til reduksjonen i tid til utløp. Siden opsjoner sprer eiendeler. deres verdi avtar over tid. Som et alternativ nærmer seg utløpsdatoen uten å være i pengene, reduseres tidsverdien fordi sannsynligheten for at dette alternativet er lønnsomt, eller i pengene, blir redusert. BREAKER NED Tidsavfall Tidsforfall er en faktor som påvirker verdien av en bestemt opsjonskontrakt. Som utløpsdato for en bestemt opsjons kontrakt nærmer seg, er resultatet av kontrakten lettere å forutsi. I tilfeller av alternativer i form av penger, for eksempel setter hvor prisen på underliggende er notert som mindre enn aksjekursen, er disse kontraktene mindre sannsynlig å gi et overskudd til en ny kjøper basert på hva en selger vil be om. I tilfeller av utestående penger, for eksempel setter hvor prisen på underlaget er oppført som mer enn takkprisen, er det ikke sannsynlig at disse kontraktene skifter til alternativer for penger, og setter verdien på grunn av naturen av kontraktene sannsynlig utfall. For dyrt Markedet finner disse alternativene for dyrt i forhold til andre strike-priser eller futures. Som sådan, holder innehaverne av dyp-i-pengene-alternativer som nærmer seg utløp, tidsverdien for å tiltrekke seg kjøpere og i sin tur realisere egenverdien. Jo større sikkerheten om en opsjonsutløpsverdi, jo lavere tidverdien. Omvendt, jo større usikkerheten om en opsjonsutløpsverdi, jo større tidverdien. Også kjent som theta og tidsverdier forfall, begynner tidspunktet forfall av en opsjonskontrakt å akselerere de siste 30 til 60 dager før utløpet, forutsatt at alternativet ikke er i pengene. I tilfelle av opsjoner som er dype i pengene. tidsverdien faller raskere. Forståelse av opsjoner En opsjonsavtale gir en investor rett til å kjøpe, kjent som et anrop eller selge, kjent som et sett, spesifiserte aksjer eller varer til en bestemt pris på et bestemt tidspunkt. Prisen som er angitt i kontrakten, kalles strike-prisen. Formålet med opsjonene er å forsøke å forutsi hvilken retning en aksje vil flytte, slik at en person får muligheten til å kjøpe til en pris lavere enn aksjene verdier eller selger til en pris som er høyere enn en aksjeverdi, noe som resulterer i en fortjeneste. Forstå Avfall av eiendeler En sløsende eiendel er en eiendel som har en begrenset levetid. Dette fører til at aktivets verdi reduseres over tid på grunn av at utfallet er mer sannsynlig å bli kjent nærmere utløpsdatoen. Dette kan særlig være tilfelle for alternativer som er ute av pengene siden, ettersom mer tid går, blir alternativet mindre og mindre sannsynlig å bli i pengene. Disse tapene oppleves selv om verdien av den underliggende eiendelen ikke har endret seg i samme tidsperiode. Tidsavfall Tidsforfall - Definisjon Prosessen hvor den ekstrinsiske verdien av et alternativ reduseres i løpet av opsjonens levetid. Time Decay - Introduksjon Time Decay må være en av de skremmeste vilkårene som valgmuligheter nybegynnere sliter med som det er knyttet til tap av verdi i opsjonshandel. Men er det virkelig en dårlig ting Hva er det som er Time Decay Tid forfall er et fenomen som fungerer mot din tjeneste når du kjøper aksjeopsjoner. Tidsavfall forårsaker at den ekstrinsiske verdien av alternativene du kjøper for å redusere når utløpet trekkes nærmere slik at ved utløpet vil disse alternativene ikke inneholde mer ekstrinsic verdi. Tidssvikt er også grunnen til at de fleste opsjonsholdere ikke tjener penger dersom den underliggende aksjen ikke beveger seg nok. Denne opplæringen skal forklare hva tidskifte er og hva sin rolle er i opsjonshandel. Hva er Time Decay of Options Tid forfall, også kjent som Premium Decay, er når ekstrinsic verdi (også kjent som premium verdi eller tid verdi) av et alternativ reduseres som utløp nærmer seg. På grunn av tidsforfall klassifiseres opsjoner som Wasting Assets. Faktisk, på grunn av tidsavbrudd er mange selskaper rett og slett klassifisering av alternativer som utgifter i stedet for eiendeler i utgangspunktet. I opsjonshandel. tidsforfall er prosessen med hvilke alternativer du kjøpte blir billigere og billigere etter hvert som tiden går om den underliggende aksjen ikke beveger seg i forventet retning. Hvis du holder en ut av pengene alternativet som består av bare ekstrinsic verdi og den underliggende aksjen forble stagnerende hele veien til utløp. du vil se verdien av disse alternativene reduseres gradvis til det er verdt null på utløpsdagen selv. Dette er det som er kjent som å utløpe verdiløst. Tidsreduksjon av utestående innkjøpsalternativer: Anta aksjekurs 10, Strike Price 11 Pris på opsjon med 30 dager til utløp 0,30 Pris på opsjon på utløpsdag 0,00 Den ekstreme verdien av denne utløsningen på 0,30 vil gradvis redusere til null på grunn av tidsforfall hvis aksjen forble stagnerende eller holdt seg under 11 ved utløp. På samme måte, hvis du kjøpte i pengene alternativene og den underliggende aksjen forble stagnerende, ville du se verdien av disse alternativene reduseres gradvis til bare den inneboende verdien er igjen på utløpsdagen. Ja, tidsforfall påvirker kun ekstrinsic verdi, ikke egenverdi. Dette er grunnen til at ekstrinsic verdi noen ganger er kjent som Time Value. Tidsreduksjon av innkjøpsalternativene: Forutsatt aksjekurs 10, Strike Price 9 Pris på opsjon med 30 dager til utløp 1.30 Pris på opsjon på utløpsdag 1.00 Den ekstreme verdien av denne ut av pengene-opsjonen vil gradvis redusere til null på grunn av tidsforsinkelse dersom aksjen forble stagnerende eller holdt seg under 11 ved utløpet, og bare etterlater egenverdien av 1,00. Som du kan se så langt, mens innehaveren av et alternativ venter på at den underliggende aksjen skal bevege seg i en gunstig retning, går tidsrommet bort til verdien av alternativet. Dette er grunnen til at alternativer med betydelige ekstrinsiske verdier som for pengene alternativene eller ut av pengene alternativene aldri flytte dollar for dollar med den underliggende aksjen. Etter hvert som aksjen beveger seg, går det også å gå ned i farten ved å redusere den ekstrinsiske verdien av alternativene. Det er som å prøve å svømme mot tidevannet slik at bestanden trenger å bevege seg nok til å slå tid forfall for å skape en fortjeneste. Tidsavfall og alternativer Delta Som nevnt ovenfor møter opsjoner med betydelige ekstrinsiske verdier den største utfordringen med tidsforfall. Tidsavfall spiser bort verdien av opsjonen selv når den underliggende aksjen beveger seg i din favør. Tidsreduksjon av påkjøpsopsjonsalternativene: Anta aksjekurs 10, Strike Price 10 Pris på opsjon med 30 dager til utløp 0.80 Hvis den underliggende aksjen flytter opp med 1 i dag, vil opsjonen bare bevege seg opp med 0,50 ettersom tidsforfallet spiser tilbake på den ekstrinsiske verdien av 0,80. Alternativet vil nå være verdt 1,30 med 1,00 av egenverdi og 0,30 av ekstrinsic verdi igjen. Forholdet mellom hvor mye alternativet vil stige med hver 1 oppgang til underliggende lager styres av alternativene greske kjent som Delta. Jo nærmere 1 deltaet av et alternativ er, jo nærmere vil det flytte dollar for dollar med den underliggende aksjen. Disse alternativene har vanligvis ekstremt lav ekstrinsic verdi. Rate of Time Decay Så, hvordan forteller vi hvor fort verdien av et alternativ vil redusere med tid forfall. Vi gjør det ved å se på alternativene gresk kjent som Theta. Theta forteller deg den teoretiske (matematiske) rate av nedgang i prisen på et alternativ per dag. En theta-verdi på -0,05 forteller deg at prisen på det alternativet sannsynligvis vil falle med 0,05 hver dag. Før du stoler på theta for å beregne hastigheten på tidsforfallet av alternativene helt fram til utløpet et par måneder, må du være oppmerksom på at thetaverdien av alternativer endres hele tiden. Ja, dette betyr at tempoet for tiden forfall i opsjonshandel er ikke lineær. Generelt faller tidsforsinkelsen for pengeropsjonene og pengemulighetene i akseptene i de siste 30 dagene til utløpet mens tiden forfall for ut av pengene alternativene har en tendens til å avta i de siste 30 dagene siden det virkelig ikke er mye mer ekstrinsic verdi gjenstående. Dette betyr at theta-verdien av pengeralternativene gradvis vil øke innen de siste 30 dagene, mens thetaverdien av ut av pengemulighetene gradvis vil reduseres. På grunn av denne egenskapen for tidsforfall, kjøperne av alternativer kjøper vanligvis alternativer med mye mer enn 30 dager til utløpet. Dette er også grunnen til at LEAPS-alternativene blir stadig populærere i disse dager. Tempoet på tidsforfall er også sterkt påvirket av underforstått volatilitet, og når volatilitetskling skjer, kan ekstrinsic verdi samles over natten. Et poeng å merke seg her er at i pengene alternativene nevnt ovenfor refererer til i pengene alternativene som er nær pengene. Dypere i pengene alternativer med bare lite ekstrinsic verdi igjen har også en tendens til å ha lavere tid forfall som utløp nærmer seg selv om ikke så lavt som ut av pengene alternativene. Snu tiden forfall i en alliert Mens tiden forfall kan være et problem for kjøpere av alternativer, er det virkelig en venn til forfattere av alternativer. Faktisk handler opsjonshandlere som favoriserer kredittspreads og naken skriver, til disse opsjonshandelsstrategiene som å sette ned tid i din favør. Ja, når du er den som skriver et alternativ, blir tidsforfall din venn fordi tid forfallet jobber hver dag for å sette den ekstrinsiske verdien i lommen som fortjeneste. Dette er logikken bak Naked Call Write og Naked Put Write opsjonshandelsstrategien, og hvorfor forfattere av opsjoner skriver vanligvis alternativer med mindre enn 30 dager til utløp. Options spreads, som er alternativer trading strategier som ikke bare kjøper alternativer, men skriver alternativer samtidig, som Bull Call Spread. offsets tid forfall ved å skrive en ut av pengene anrop alternativet på toppen av å kjøpe i alternativet penger anrop. Tiden forfall på ut av pengene alternativene i dette tilfellet kompenserer for tiden forfallet av i pengene alternativene. Dette er også grunnen til at opsjonsspreadene er mest effektive bare hvis du holder posisjonen helt til utløpet. Time Decay isnt alltid bekymring For opsjonshandlere som kjøper alternativer for å holde dem til utløp, vil tidsforsinkelse ikke være mye av et problem da hele ekstrinsic verdien av de kjøpte alternativene ville ha vært tatt i betraktning ved beregning av stillingene breakeven punkt. Tidsavfall er bare en bekymring for opsjonshandlere som har til hensikt å avslutte en stilling før utløpet. Tidsavfall og avsluttende stilling Tidlig antatt aksjekurs 10, Anropsalternativ Strike Price 10 Pris på anropsalternativ med 30 dager til utløp 0.80 Hvis du kjøpte disse anropsalternativene med det formål å holde posisjonen helt til utløpet, ville du ta hele ekstrinsic verdi i beregning for breakeven. Dette betyr at du vet at aksjene må bevege seg over 10,80 ved utløp for å returnere en fortjeneste. I dette tilfellet vil tidsforsinkelse ikke være din bekymring lenger. Alt du vil være opptatt av, er om aksjen beveger seg over 10,80. Faktisk beregner alle opsjonshandlingsstrategier breakeven poeng ved å kostnadsføre alle ekstrinsiske verdier. Som sådan kan det sies at tidsforsinkelsen ikke er så stor en bekymring for stillingshandlere som det er for spekulanter. Spørsmål om Time DecayHow Time Decay i Options Kan være din beste venn - Kjenn dine valg I dag kan vi snakke om en av grekerne i opsjonshandel som ikke får nok dekning - og det er Theta. Theta måler hvor mye verdi et alternativ vil miste hver dag på grunn av tidens gang som alternativet blir nærmere utløpet. Dette er kjent som tidsforfall. Du har sikkert hørt ordtaket at alternativene er en sløsende ressurs - sløsing med det, med hver dag som passerer en liten mengde tidsverdi flått unna. Theta er måling som kvantifiserer det. Og du kan bokstavelig talt se hvor mye det går tapt hver dag, selv om den underliggende aksjen er uendret. I bildet nedenfor kan du se det uttrykt som et tall. I dette eksemplet sirklet Ive alternativet for pengene, og du kan se at det viser at denne opsjonsprisen vil miste .041 (4,1 cent) med hver dag. Det er lik 4.10. Polaris (PII), 139,91 (sluttpris fra 121813, tidspunktet for dette skjermbildet) Det betyr at slutten av 30 dager vil dette alternativet ha mistet totalt 1,20 i premie eller 120, selv om aksjen ikke sprang. Merk: alternativene som er nærmest pengene, og spesielt de som har penger, vil typisk ha den største theta. Det er også viktig å vite at tidsforsinkelsen beveger seg sakte først, men så plukker den virkelig opp de siste 30 dagene til utløpet. Faktisk, i hver suksessiv uke, når det kommer innen den 30-dagers perioden, øker tiden forfallet mer og mer. Uten kontekst gjør det sikkert. Men du trodde ikke fordelene med stor innflytelse og en garantert begrenset risiko i opsjoner kom ikke med minst noen avganger, du gjorde. Du kan beskytte deg mot tidsforfallet å ødelegge ditt valg ved å kjøpe masse tid. Kjøp minst 3 måneder, helst 4-6 måneder eller mer når du kan. Hvis du finner deg selv lenge et alternativ med bare 30 dager igjen, selger du det og gjøres med det, eller rull inn i en ny måned med mer tid. Jeg kaller den perioden 30-dagers, tidsforfall, rød-sone. Langt oftere enn ikke, den ene lille handlingen av å rulle inn i mer tid før den 30-dagers markøren kan være forskjellen å vinne og miste i alternativer. Slik bruker du Theta (Tidsavfall) til din fordel Å være lange alternativer, enten det er å kjøpe en samtale eller et sett, betyr at Theta jobber mot deg. Det er imidlertid mange forskjellige strategier der Theta kan fungere for deg. Disse strategiene innebærer skrivealternativer, det vil si å være korte alternativer, enten samtaler eller sett, i kombinasjon med dine lengder. Mine favorittstrategier for dette er: Bull Call eller Bear Put Spreads: Trader har fremdeles en retningsbestemt forankring i tankene, enten opp eller ned, men ved å kombinere et alternativ han kjøpte med en han har solgt, går tiden forfall nå til ham , legger verdi til sin posisjon med hver dag som går. Du ville bare skrive et alternativ videre ut fra den du kjøpte, og theta er nå din ressurs. Kalender Spreads, aka Time Spreads: Dette innebærer å kjøpe et lengre datert alternativ, og samtidig selge en kortere datert en. Den som er nærmere utløpet vil alltid miste sin tid raskere. Denne handel kan legges på med en retningsbestemt forspenning. Det er også ideelt hvis trader mener markedet vil gå sidelengs. Dette er en flott strategi. Ikke nok folk bruker det. Det er ikke så spennende. Men du tar bokstavelig talt fordel av en faktisk og uunngåelig dynamikk i alternativer, og det er tid forfall. Det er flott når du helt kan bruke det til din fordel. Iron Condor: Dette er en annen favoritt strategi for å dra nytte av tid forfall. Denne handel har fire sider til den. Det har en garantert begrenset risiko. Og det er en av de beste måtene å tjene penger hvis du tror at den underliggende aksjen vil gå sidelengs. Faktisk er denne strategien så imøtekommende at du selv kan være feil på hvilken måte aksjen går (opp et visst beløp eller ned et visst beløp) og fortsatt gjøre det samme maksimale dollarbeløpet på handelen. Alt du trenger å gjøre er å være rett på et bredt prisklasse for å vinne på denne. I stedet for å treffe et tyrenøy, trenger du bare å slå bredden av en låve. Dette er noen av de strategiene alternativene benytter. Og de er enkle og enkle at nesten alle kan bruke dem. Jeg vil ikke gå gjennom hver strategi i denne artikkelen, men for enkelhets skyld, jeg inkluderer tre koblinger til tidligere artikler Ive skrevet, slik at du kan undersøke dem på egen hånd. Bull Call eller Bear Put Spreads (eller Bear Call eller Bull Put Spreads - ja du leser det riktig) Alternativer er et fenomenalt verktøy. Det er tonnevis av fordeler du ikke kan få i aksjer eller andre investeringer kjøretøy. Men som noe, er det ting å passe på. Men når du vet hva du skal se etter, kan du oppdage at du kan bruke den til din fordel, og til slutt gjør den til en av dine største fordeler. Og det kan du også. Du kan lære mer om ulike opsjonsstrategier ved å laste ned vårt gratis heftet: 3 smarte måter å tjene penger på alternativer (to som du aldri har hørt om). Bare klikk her. Og sørg for å sjekke ut vår Zacks Options Trader-tjeneste. Offentliggjøring: Offiserer, styremedlemmer og ansatte i Zacks Investment Research kan eie eller ha solgt korte verdipapirer, og innehar lange eller korte stillinger i opsjoner som er nevnt i dette materialet. Et tilknyttet investeringsrådgivningsfirma kan eie eller ha solgt korte verdipapirer, og hold lenge og eller korte stillinger i opsjoner som er nevnt i dette materialet. Synspunktene og meningene som er uttrykt her, er forfatterens synspunkter og meninger, og reflekterer ikke nødvendigvis de av NASDAQ OMX-konsernet, Inc..Hvordan du unngår de 10 beste feilene Nye opsjonshandlere Gjør I mer enn femten år i verdipapirindustrien, Ive ledet mer enn 1000 seminarer om opsjonshandel. I den tiden har jeg sett nye alternativer investorer gjør de samme feilene over og over feil som lett kan unngås. I denne artikkelen analyserte jeg ti av de vanligste alternativene for handelsfeil. Alternativer er av natur en mer komplisert investering enn bare å kjøpe og selge aksjer. For eksempel, når du kjøper alternativer, trenger du ikke bare å være rett rundt bevegelsesretningen, du må også være rett om timingen. Alternativer har også en tendens til å være mindre likvide enn aksjer. Så handel med dem kan innebære større spredninger mellom bud og pris, noe som vil øke kostnadene dine. Endelig er verdien av et opsjon gjort av mange variabler, inkludert prisen på den underliggende aksjen eller indeksen, volatiliteten, utbyttet (hvis det er noe), endring av renten, og som med hvilket som helst marked, tilbud og etterspørsel. Alternativ handel er ikke noe du vil gjøre hvis du bare falt av tippebilen. Men når de brukes riktig, lar alternativene få bedre kontroll over risiko og belønning avhengig av prognosen for aksjen. Uansett om prognosen din er bullish, bearish eller nøytral, er det en opsjonsstrategi som kan være lønnsomt hvis Outlook er riktig. Brian Overby Senior Options Analyst TRADEKING Feil 1: Utgangspunktet ved å kjøpe opsjonsalternativer (OTM) Det virker som et godt sted å starte: kjøp et anropsalternativ og se om du kan velge en vinner. Kjøpe samtaler kan føle seg trygge fordi det samsvarer med mønsteret du pleide å følge som egenkapitalhandler: kjøp lavt, selg høyt. Mange veteran aksjehandlere begynte og lærte å tjene på samme måte. Men å kjøpe OTM-samtaler direkte er en av de vanskeligste måtene å tjene penger konsekvent i opsjonsverdenen. Hvis du begrenser deg til denne strategien, kan du finne deg selv å tape penger konsekvent og ikke lære veldig mye i prosessen. Vurder å hoppe på valgopplæringen ved å lære noen andre strategier, og forbedre potensialet til å oppnå solid avkastning når du bygger opp din kunnskap. Hva er galt med bare å kjøpe samtaler er det tøft nok til å ringe retningen på et aksjekjøp. Når du kjøper alternativer, trenger du ikke bare å være rett om bevegelsesretningen, men du må også ha rett om timingen. Hvis du er feil om det, kan din handel resultere i et totalt tap av opsjonspremien som er betalt. Hver dag som går når den underliggende aksjen ikke beveger seg, er alternativet ditt som en isbit som sitter i solen. På samme måte som pølen som vokser, blir tidsverdien din fordamper til utløpet. Dette gjelder spesielt hvis ditt første kjøp er et alternativ på kort sikt, helt utenom det pengene (et populært valg med nye valgmuligheter fordi de vanligvis er ganske billige). Ikke overraskende, men disse alternativene er billige av en grunn. Når du kjøper et OTM-billig alternativ, øker de ikke automatisk bare fordi aksjen beveger seg i riktig retning. Prisen er i forhold til sannsynligheten for at aksjene faktisk når (og går utover) på aksjekursen. Hvis flyttingen er nær utløpet, og det er ikke nok til å nå streiken, er sannsynligheten for aksjene som fortsetter bevegelsen i den nå forkortede tidsrammen lav. Derfor vil prisen på opsjonen gjenspeile sannsynligheten. Hvordan kan du handle mer informert Som din første forgang til alternativer, bør du vurdere å selge et OTM-anrop på en aksje som du allerede eier. Denne strategien er kjent som et dekket kall. Ved å selge anropet påtar du seg plikten til å selge aksjen til strykekursen som er angitt i opsjonen. Hvis strekkprisen er høyere enn aksjekursens nåværende markedspris, er alt du sier: hvis aksjene går opp til strekkprisen, er det greit hvis samtalen kjøperen tar eller ringer, som lager seg vekk fra meg. For å påta seg denne forpliktelsen, tjener du penger fra salg av ditt OTM-anrop. Denne strategien kan tjene deg litt inntekt på aksjer når du er bullish, men du ville ikke ha noe med å selge aksjen hvis prisen går opp før utløpet. Hva er fint om dekket samtale salg, eller skriving, som en startstrategi er at risikoen ikke kommer fra å selge alternativet. Risikoen er faktisk å eie aksjen - og at risikoen kan være betydelig. Maksimalt potensielt tap er kostnadsgrunnlaget for aksjen minus premien mottatt for samtalen. (Ikke glem å faktor i provisjoner også.) Selv om salg av anropsalternativet ikke produserer kapitalrisiko, begrenser det din oppside, og dermed skaper mulighetsrisiko. Med andre ord risikerer du å selge aksjen ved oppdrag dersom markedet stiger og samtalen din utøves. Men siden du eier aksjen (med andre ord du er dekket), er det vanligvis et lønnsomt scenario for deg, fordi aksjekursen har økt til strikeprisen på samtalen. Hvis markedet forblir flatt, samler du premien for å selge anropet og beholder din lange lagerposisjon. På den annen side, hvis aksjen går ned og du vil ha ut, kjøp bare tilbake opsjonen, lukk den korte posisjonen, og selg aksjen for å lukke den lange posisjonen. Husk at du kan ha et tap på aksjen når stillingen er stengt. Som et alternativ til å kjøpe samtaler betraktes salg av dekket samtaler som en smart, relativt lavrisikostrategi for å tjene inntekt og gjøre deg kjent med dynamikken i opsjonsmarkedet. Ved å selge dekket samtaler kan du se alternativet tett og se hvordan prisen reagerer på små trekk på aksjen og hvordan prisen faller over tid. Feil 2: Bruke en all-purpose strategi i alle markedsforhold Option trading er bemerkelsesverdig fleksibel. Det kan gjøre det mulig for deg å handle effektivt i alle slags markedsforhold. Men du kan bare dra nytte av denne fleksibiliteten hvis du holder deg åpen for å lære nye strategier. Kjøpe spreads tilbyr en flott måte å kapitalisere på ulike markedsforhold. Når du kjøper et spredning, er det også kjent som en lang spredningsposisjon. Alle nye valghandlere bør gjøre seg kjent med mulighetene for sprekker, slik at du kan begynne å gjenkjenne de riktige betingelsene for å bruke dem. Hvordan kan du handle mer informert Et langspread er en posisjon bestående av to alternativer: det kostbare alternativet er kjøpt og lavprisalternativet selges. Disse alternativene er svært lik samme underliggende sikkerhet, samme utløpsdato, samme antall kontrakter og samme type (begge setter eller begge samtaler). De to alternativene varierer bare i prisen. Lange sprer som består av samtaler er en bullish posisjon og er kjent som lange samtalespread. Langspredninger som består av putter, er en bearish posisjon og er kjent som lange puttspreder. Med en spredningshandel, siden du kjøpte ett alternativ samtidig som du solgte en annen, kan det bli vondt som kan skade ett ben, og det kan faktisk hjelpe den andre. Det betyr at nettoresultatet av tidsforfall er noe nøytralisert når du handler sprer, i motsetning til å kjøpe individuelle alternativer. Ulempen med å spre seg er at potensialet ditt oppover er begrenset. Helt ærlig, gjør bare en håndfull av kjøpere faktisk skyhøy fortjeneste på sine handler. Mesteparten av tiden, hvis aksjen treffer en viss pris, selger de alternativet uansett. Så hvorfor ikke sette selgeren når du går inn i handelen Et eksempel er å kjøpe 50-streikanropet og selge 55-streikanropet. Det gir deg rett til å kjøpe aksjen på 50, men forplikter deg også til å selge aksjen på 55 hvis aksjen handler over denne prisen ved utløpet. Selv om maksimal potensiell gevinst er begrenset, er det maksimale potensielle tapet. Maksimal risiko for 50-55 lang anropsspredning er beløpet betalt for 50-streik-samtalen, med mindre beløpet mottatt for 55-streikanropet. Det er to advarsler å huske på med spredning av handel. For det første fordi disse strategiene innebærer flere opsjonshandler, påløper de flere provisjoner. Sørg for at fortjeneste og tap beregninger inkluderer alle provisjoner så vel som andre faktorer som bud spørre spredning. For det andre, som med en hvilken som helst ny strategi, må du kjenne dine risikoer før du forplikter seg til kapital. Heres hvor du kan lære mer om lange samtalespreder og lange spredninger. Feil 3: Har ikke en bestemt utgangsplan før utløpet Youve hørt det en million ganger før. I handelsalternativer, akkurat som aksjer, er det viktig å kontrollere dine følelser. Dette betyr ikke at du svelger all din frykt på en super menneskelig måte. Det er mye enklere enn det: Har en plan å jobbe, og jobbe med planen. Planlegg din utgang er ikke bare om å minimere tap på ulemper. Du bør ha en exit plan, periode selv når ting går. Du må velge på forhånd ditt opplåsingspunkt og nedre utgangspunkt, samt tidsrammer for hver utgang. Hva om du kommer ut for tidlig og la noe opp på bordet Dette er de klassiske handelsfolkene bekymre. Heres det beste motargumentet jeg kan tenke på: Hva skjer hvis du tjener mer fortjeneste, reduserer forekomsten av tap, og sov bedre om natten. Handel med en plan hjelper deg med å etablere mer vellykkede handelsmønstre og holder dine bekymringer mer i kontroll. Hvordan kan du handle mer informert Uansett om du kjøper eller selger alternativer, er en avgangsplan et must. Bestem på forhånd hvilke gevinster du vil være fornøyd med på oppsiden. Bestem også det verste fallet du er villig til å tolerere på ulemper. Hvis du når dine oppsidemål, fjerner du posisjonen din og tar fortjenesten. Ikke bli grådig. Hvis du når ditt stoppested, må du igjen slette posisjonen din. Ikke utsett deg for ytterligere risiko ved å spille at opsjonsprisen kan komme tilbake. Fristelsen til å bryte dette rådet vil trolig være sterk fra tid til annen. Ikke gjør det. Du må lage planen din og holde fast med den. Altfor mange handelsmenn setter opp en plan, og så, så snart handelen er plassert, kaste planen å følge følelsene sine. Feil 4: Compromising din risikotoleranse for å kompensere for fortidens tap ved å fordoble Ive hørt mange opsjonshandlere si at de aldri ville gjøre noe: aldri kjøp virkelig utmattede alternativer, aldri selg penger i penger. Det er morsomt hvordan disse absoluttene virker dumme til du finner deg selv i en handel som skjer mot deg. Alle erfarne opsjonshandlere har vært der. I motsetning til dette scenariet fristet du ofte til å bryte alle slags personlige regler, bare for å fortsette å handle med samme alternativ du startet med. Ville det ikke vært bedre hvis hele markedet var galt, ikke du Som lagerforhandler, har du sikkert hørt en lignende begrunnelse for dobling opp for å fange opp: hvis du likte aksjen på 80 da du kjøpte den, må du elske den på 50 . Det kan være fristende å kjøpe mer og senke nettokostnadsgrunnlaget på handelen. Vær forsiktig, skjønt: Det som gir mening for aksjer, kan ikke fly i opsjonsverdenen. Hvordan kan du handle mer informert Doubling opp som en alternativer strategi vanligvis bare ikke gir mening. Alternativer er derivater, noe som betyr at prisene ikke flytter det samme eller til og med har de samme egenskapene som den underliggende aksjen. Tid forfall, enten det er bra eller dårlig for stillingen, må alltid være innarbeidet i dine planer. Når ting forandrer seg i din handel, og du vurderer det tidligere utenkelige, bare gå tilbake og spør deg selv: Er dette et trekk, har jeg tatt ID da jeg først åpnet denne stillingen Hvis svaret er nei, så gjør det ikke. Lukk handelen, kutte tapene dine, eller finn en annen mulighet som gir mening nå. Alternativer gir gode muligheter for innflytelse på relativt lav kapital, men de kan sprenge like raskt som enhver posisjon hvis du graver deg dypere. Ta et lite tap når det gir deg en sjanse til å unngå en katastrofe senere. Feil 5: Trading illikvide opsjoner Enkelt sagt, likviditet handler om hvor raskt en forhandler kan kjøpe eller selge noe uten å forårsake en betydelig prisbevegelse. Et flytende marked er en med klare, aktive kjøpere og selgere til enhver tid. Heres en annen, mer matematisk elegant måte å tenke på: Likviditet refererer til sannsynligheten for at neste handel vil bli utført til en pris som er den samme som den siste. Aksjemarkedene er generelt mer likvide enn deres relaterte opsjonsmarkeder av en enkel grunn: Lagerhandlere handler bare med en aksje, men opsjonshandlerne kan ha dusinvis av opsjonskontrakter å velge mellom. Aksjemarkedet vil flocke til bare en form for IBM-lager, for eksempel, men opsjonshandlere for IBM har kanskje seks forskjellige utløp og en rekke streikpriser å velge mellom. Flere valg per definisjon betyr at opsjonsmarkedet trolig ikke vil være like flytende som aksjemarkedet. Selvfølgelig er IBM vanligvis ikke et likviditetsproblem for aksjehandlere eller opsjonshandlere. Problemet kryper inn med mindre aksjer. Ta SuperGreenTechnologies, et (imaginært) miljøvennlig energiselskap med noe løfte, men med en aksje som handler en gang i uken etter avtale. Hvis aksjen er denne illikvide, vil alternativene på SuperGreenTechnologies sannsynligvis være enda mer inaktive. Dette vil vanligvis føre til at spredningen mellom bud og pris for alternativene blir kunstig bredt. Hvis for eksempel budspørselspredningen er 0,20 (bud1.80, spør2.00), hvis du kjøper 2,00 kontrakten, er en full 10 av prisen betalt for å etablere stillingen. Det er aldri en god ide å etablere posisjonen din på 10 tap rett utenfor flaggermuset, bare ved å velge et illikvide alternativ med et bredt budspørsmål. Hvordan kan du handle mer informert Trading illikvide alternativer øker kostnadene ved å drive forretning, og opsjonshandelskostnadene er allerede høyere, prosentvis, enn for aksjer. Ikke byr deg selv. Heres et populært regelverk: Hvis du er handelsalternativer, må du sørge for at den åpne interessen er minst 40 ganger antall kontakter du vil handle. For eksempel, for å handle med en 10-del bør din akseptable likviditet være 10 x 40, eller en åpen interesse på minst 400 kontrakter. (Åpent renter er antall utestående opsjonskontrakter av en bestemt strykekurs og utløpsdato som er kjøpt eller solgt for å åpne posisjon. Eventuelle åpningstransaksjoner øker åpen rente, mens lukkede transaksjoner reduserer den. Åpen renter beregnes ved utgangen av hver virkedag.) Handle likvide alternativer og spare deg selv ekstra kostnad og stress. Det er mange væske muligheter der ute. Feil 6: Vent for lenge til å kjøpe tilbake dine korte alternativer Denne feilen kan kokes ned til ett råd: Vær alltid klar og villig til å kjøpe tilbake korte alternativer tidlig. Altfor ofte vil handelsmenn vente for lenge til å kjøpe tilbake alternativene de har solgt. Det er en million grunner til hvorfor: Du vil ikke betale kommisjonen du er med på at kontrakten utløper verdiløs, du håper å eke bare litt mer fortjeneste ut av handelen. Hvordan kan du handle mer informert Hvis ditt korte alternativ blir langt ute av pengene, og du kan kjøpe det tilbake for å ta risikoen av bordet lønnsomt, så gjør du det. Ikke vær billig. For eksempel, hva om du solgte et 1,00 alternativ og det er nå verdt 20 cent. Du ville ikke selge et 20-cent alternativ til å begynne med, fordi det bare ikke ville være verdt det. Tilsvarende bør du ikke tro det er verdt det å presse de siste få centene ut av denne handel. Heres en god tommelfingerregel: Hvis du kan beholde 80 eller mer av din opprinnelige gevinst ved salg av alternativet, bør du vurdere å kjøpe den tilbake umiddelbart. Ellers er det en virtuell sikkerhet: en av disse dager, et kort alternativ vil bite deg tilbake fordi du ventet for lenge. Feil 7: Unnlatelse av faktorinntekt eller utbyttebetaling i valgstrategien. Det lønner seg å holde oversikt over inntjening og utbytte for din underliggende aksje. For eksempel, hvis du har solgt samtaler og det er et utbytte nærmer seg, øker det sannsynligheten du kanskje blir tildelt tidlig. Dette gjelder spesielt dersom utbyttet forventes å være stort. Det er fordi opsjonseiere ikke har noen rett til utbytte. For å samle inn det, må opsjonshandleren utøve opsjonen og kjøpe den underliggende aksjen. Som du ser i feil 8, er tidlig oppgave en tilfeldig, vanskelig å kontrollere trussel for alle opsjonshandlere. Innkommende utbytte er en av de få faktorene du kan identifisere og unngå å redusere sjansene dine for å bli tildelt. Inntjeningssesongen gjør vanligvis opsjoner kontrakter pricier, for både setter og samtaler. Igjen, tenk på det i ekte termer. Alternativer kan fungere som beskyttelseskontrakter de kan brukes til å sikre risikoen på andre stillinger. For eksempel, hvis du bor i Florida, når vil det være dyrest å kjøpe huseiereforsikring? Definitivt når værmelderen forutser en orkan kommer deg. Det samme prinsippet er på jobb med opsjonshandel i inntjeningssesongen. Venter nyheter kan produsere volatilitet i en aksjekurs som en brygge orkan ledet rett mot huset ditt. Hvis du vil handle spesielt i løpet av inntjenings sesongen, det er bra. Bare gå inn med en bevissthet om den ekstra volatiliteten og sannsynligvis økte opsjonspremier. Hvis du heller fjerner det, kan det være klokere å handle alternativer etter at effektene av en inntjeningsmelding allerede har blitt absorbert i markedet. Hvordan kan du handle mer informert Hold deg unna salgsopsjoner kontrakter med ventende utbytte, med mindre du er villig til å akseptere en høyere risiko for oppdrag. Du må vite ex-dividend date. Handel i inntjeningssesongen betyr at du møter høyere volatilitet med den underliggende aksjen og vanligvis betaler en oppblåst pris for opsjonen. Hvis du planlegger å kjøpe et alternativ i inntjeningssesongen, er det ett alternativ å kjøpe ett alternativ og selge en annen, opprette et spredt (se feil 2 for mer informasjon om spreads). Hvis du kjøper et alternativ som er oppblåst i pris, i det minste det alternativet du selger er sannsynlig å bli oppblåst også. Feil 8: Ikke vite hva du skal gjøre hvis du er tildelt tidlig Første ting først: Hvis du selger alternativer, bare minn deg selv noen ganger at du kan bli tildelt. Mange nye opsjonshandlere tenker aldri på oppdrag som en mulighet til det faktisk skjer med dem. Det kan ødelegge hvis du ikke har fått en oppgave, spesielt hvis du kjører en multi-legg strategi som lange eller korte spredninger. For eksempel, hva hvis du kjører en lang samtalssprede og det høyeste strekkalternativet er tildelt Begynnende handlende kan få panikk og utøve det lavere alternativet for å levere aksjen. Men det er sannsynligvis ikke den beste avgjørelsen. Det er vanligvis bedre å selge det lange alternativet på det åpne markedet, fange gjenværende tidspremie sammen med alternativene iboende verdi, og bruk inntektene mot kjøp av aksjen. Deretter kan du levere aksjen til opsjonsinnehaveren til høyere strykpris. Tidlig oppgave er en av de virkelig følelsesmessige, ofte irrasjonelle markedshendelsene. Det er ofte ingen rim eller grunn til når det skjer. Det skjer noen ganger, selv når markedsplassen signaliserer at det er en mindre enn strålende manøvre. Det er vanligvis bare fornuftig å utøve samtalen tidlig hvis et utbytte er ventet. Men det er vanskeligere enn det, fordi mennesker ikke alltid oppfører seg rasjonelt. Hvordan kan du handle mer informert Det beste forsvaret mot tidlig oppgave er bare å få det til å tenke tidlig. Ellers kan det føre til at du gjør defensive, øyeblikkelige beslutninger som er mindre enn logiske. Noen ganger hjelper det å vurdere markedspsykologi. For eksempel, som er mer fornuftig å trene tidlig: et sett eller en samtale Å utøve et sett eller en rett til å selge lager betyr at næringsdrivende vil selge aksjen og få kontanter. Spørsmålet er alltid, vil du ha penger nå eller ved utløp Noen ganger vil folk ha penger nå mot kontanter senere. Det betyr at setter vanligvis er mer utsatt for tidlig trening enn samtaler, med mindre aksjen betaler utbytte. Å utføre en samtale betyr at næringsdrivende må være villig til å bruke penger nå for å kjøpe aksjene, versus senere i spillet. Vanligvis er den menneskelige naturen å vente og bruke penger senere. Men hvis en aksje stiger mindre, kan dyktige handelsmenn trekke avtrekkeren tidlig, uten å innse at de forlater litt tidspremie på bordet. Det er derfor tidlig oppdrag kan være uforutsigbar. Feil 9: Legg inn i spredt handler Ikke legg inn hvis du vil bytte et sprekke. Hvis du for eksempel kjøper en samtale, og deretter forsøker å selge en annen samtale, håper du å presse litt høyere pris ut av det andre benet, vil markedet ofte falle ned, og du vil ikke være i stand til å trekke av spredningen. Nå står du fast med en lang samtale og ingen strategi for å handle. Lyd kjent De fleste erfarne opsjonshandlere har blitt brent av dette scenariet også, og lært på den harde måten. Handel en spredning som en enkelt handel. Ikke ta ekstra markedsrisiko unødvendig. Hvordan kan du handle mer informert Bruk TradeKings spread trading skjerm for å være sikker på at begge benene i din handel sendes til markedet samtidig. Vi vil ikke utføre spredningen din, med mindre vi kan oppnå nettofordelen eller kredittkortet du ønsker å etablere. Det er en smartere måte å utføre strategien din og unngå ekstra risiko. Feil 10: Unnlatelse av å bruke indeksalternativer for nøytrale handler Individuelle aksjer kan være ganske volatile. For eksempel, hvis det er store uforutsette nyheter i et bestemt selskap, kan det godt rocke aksjen i noen dager. På den annen side vil selv alvorlig uro i et større selskap som er en del av SP 500 nok ikke føre til at indeksen svinger veldig mye. Hva er historiens moral Handlingsalternativer som er basert på indekser, kan delvis beskytte deg mot de store trekkene som enkelte nyhetsartikler kan skape for enkelte aksjer. Vurder nøytrale handler på store indekser, og du kan minimere den usikre effekten av markedsnyheter. Hvordan kan du handle mer informert Vurder handelsstrategier som vil være lønnsomme hvis markedet forblir stille, for eksempel korte spredninger (også kalt kredittspread) på indekser. Plutselig lagerbevegelser basert på nyheter har en tendens til å være rask og dramatisk, og ofte vil aksjen da handle på et nytt platå for en stund. Indeksbevegelser er forskjellige: mindre dramatisk og mindre sannsynlig påvirket av en eneste utvikling i media. Som en lang spredning er det også en kort spredning som består av to stillinger med ulike streikpriser. Men i dette tilfellet selges det dyrere alternativet og det billigere alternativet er kjøpt. Igjen har begge benene samme underliggende sikkerhet, samme utløpsdato, samme antall kontrakter, og begge er begge sett eller begge samtaler. Effektene av tidsforfall er noe redusert siden ett alternativ er kjøpt mens den andre selges. En viktig forskjell mellom lange spredninger og korte spredninger er korte spredninger som er tradisjonelt konstruert for ikke bare å være lønnsomme i forhold til retning, men selv når underlaget forblir det samme. Så korte anropsspreidene er nøytrale til bearish, og korte sette spreads er nøytrale til bullish. Et eksempel på et satt kredittspread brukt med en indeks ville være å selge 100-streiken sette og kjøpe 95-streiken satt når indeksen er rundt 110. Hvis indeksen forblir den samme eller øker, vil begge alternativene forbli ute av - tjenestene (OTM) og utløper verdiløs. Dette vil resultere i maksimal fortjeneste for handelen, begrenset til gjenværende kreditt etter salg og kjøp av hver streik. I dette tilfellet lar vi anslå at kreditt er 2 per kontrakt. Det maksimale potensielle tapet er også begrenset, det er forskjellen mellom streikene mindre kreditt mottatt for spredningen. Så den potensielle risikoen nett ut til 3 per kontrakt (100 95 2). Til slutt, husk at sprekker involverer mer enn en opsjonshandel, og derfor pådra mer enn en kommisjon. Vær oppmerksom på dette når du gjør dine handelsbeslutninger. Få 1000 i Free Trade Commission Today Trade Commission gratis når du finansierer en ny konto med 5000 eller mer. Bruk promo kode FREE1000. Dra nytte av lave kostnader, høyt rangerte tjenester og prisvinnende plattform. Kom i gang i dag E-postalternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. For mer informasjon, se Karakteristikk og Risiko for Standard Options brosjyre tilgjengelig på tradekingODD før du begynner trading alternativer. Alternativ investorer kan miste hele beløpet av investeringen på en relativt kort periode. Online trading har inneboende risiko på grunn av systemrespons og tilgangstider som varierer på grunn av markedsforhold, systemytelse og andre faktorer. En investor bør forstå disse og ekstra risiko før handel. 4,95 for online aksje - og opsjonshandler, legg til 65 cent per opsjonskontrakt. TradeKing belaster ytterligere 0,35 per kontrakt på enkelte indeksprodukter der vekslingskostnadene betales. Se vår FAQ for detaljer. TradeKing legger til 0,01 per aksje på hele bestillingen for aksjer som er priset under 2,00. Se vår provisjons - og gebyrside for provisjoner på meglerassistert handler, billige aksjer, opsjonsspread og andre verdipapirer. Nye kunder er kvalifisert for dette spesialtilbudet etter å ha åpnet en TradeKing-konto med minimum 5000. Du må søke om frihandelskommisjonen ved å legge inn kampanjekode FREE1000 når du åpner kontoen. Nye kontoer mottar 1000 i provisjonskreditt for egenkapital, ETF og opsjonshandler utført innen 60 dager etter finansiering av den nye kontoen. Kommisjonskreditten tar en virkedag fra finansieringsdatoen som skal brukes. For å kvalifisere for dette tilbudet må nye kontoer åpnes med 12312016 og finansieres med 5.000 eller mer innen 30 dager etter at kontoen er åpnet. Kommisjonens kreditt omfatter egenkapital, ETF og opsjonsordrer, inkludert per kontraktskommisjon. Trenings - og oppdragsavgift gjelder fortsatt. Du vil ikke motta kontantkompensasjon for ubrukte frihandelskvoter. Tilbudet er ikke overførbart eller gyldig i forbindelse med andre tilbud. Åpent for amerikanske innbyggere og ekskluderer ansatte i TradeKing Group, Inc. eller dets tilknyttede selskaper, nåværende TradeKing Securities, LLC kontoinnehavere og nye kontoinnehavere som har opprettholdt en konto hos TradeKing Securities, LLC i løpet av de siste 30 dagene. TradeKing kan endre eller avbryte tilbudet når som helst uten varsel. Minimumsbeløpet på 5.000 må forbli i kontoen (minus eventuelle handelsstap) i minst 6 måneder, eller TradeKing kan belaste kontoen for kostnaden av kontanter som tildeles kontoen. Tilbudet gjelder kun for én konto per kunde. Andre restriksjoner kan gjelde. Dette er ikke et tilbud eller en oppfordring i noen jurisdiksjon der vi ikke er autorisert til å drive forretninger. Sitater er forsinket minst 15 minutter, med mindre annet er angitt. Markedsdata drevet og implementert av SunGard. Selskapets grunnleggende data fra Factset. Inntekts estimater levert av Zacks. Fond - og ETF-data levert av Lipper og Dow Jones Company. Provisjonsfritt kjøp for å lukke tilbudet gjelder ikke for multi-leg-bransjer. Strategier med flere benalternativer innebærer tilleggsrisiko og flere provisjoner. og kan resultere i komplekse skattemessige behandlinger. Vennligst kontakt din skatterådgiver. Implisitt volatilitet representerer konsensus av markedet om fremtidig nivå på volatiliteten i aksjekursen eller sannsynligheten for å nå et bestemt prispunkt. Grekerne representerer konsensus av markedet om hvordan opsjonen vil reagere på endringer i visse variabler knyttet til prisingen av en opsjonskontrakt. Det er ingen garanti for at prognosene for underforstått volatilitet eller grekerne vil være korrekte. Investorer bør nøye vurdere investeringsmålene, risikoen, kostnadene og utgiftene av verdipapirfond eller børsnoterte fond (ETF) nøye før de investerer. Prospektet til et fond eller ETF inneholder denne og annen informasjon, og kan fås ved å sende e-post til servicetradeking. Investeringsavkastningen vil variere og er gjenstand for markedsvolatilitet, slik at investorer deler, når de innløses eller selges, kan være verdt mer eller mindre enn deres opprinnelige kostnader. ETFs er utsatt for risiko som ligner på aksjer. Noen spesialiserte børsnoterte fond kan være gjenstand for ytterligere markedsrisiko. TradeKings Fixed Income Platform er levert av Knight BondPoint, Inc. Alle bud (tilbud) levert på Knight BondPoint-plattformen er grenseordrer, og hvis de blir utført, vil de bare bli utført mot tilbud (bud) på Knight BondPoint-plattformen. Knight BondPoint ringer ikke bestillinger til noe annet sted med det formål å håndtere og utføre ordre. Informasjonen er hentet fra kilder som antas å være pålitelige, men nøyaktigheten eller fullstendigheten er ikke garantert. Informasjon og produkter er kun gitt på basis av best anstrengelser. Vennligst les de fullstendige vilkårene for faste inntekter. Renteinntekter er utsatt for ulike risikoer, blant annet renteendringer, kredittkvalitet, markedsverdier, likviditet, forutbetalinger, tidlig innløsning, selskapsarrangementer, skattemessige konsekvenser og andre faktorer. Innholds-, forsknings-, verktøy - og lager - eller opsjonssymboler er kun til pedagogisk og illustrasjonsformål og innebærer ikke en anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi. Fremskrivningene eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultater er hypotetisk, ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier for fremtidige resultater. Ethvert tredjepartsinnhold, inkludert blogger, handelsnotater, foruminnlegg og kommentarer, gjenspeiler ikke visningene av TradeKing og kan ikke ha blitt vurdert av TradeKing. All-Stars er tredjeparter, representerer ikke TradeKing, og kan opprettholde et uavhengig forretningsforhold med TradeKing. Uttalelser kan ikke være representative for opplevelsen til andre kunder og er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse eller suksess. Ingen vederlag ble betalt for noen utsagn som ble vist. Støttende dokumentasjon for eventuelle krav (inkludert eventuelle krav fremsatt på vegne av opsjonsprogrammer eller opsjonskompetanse), sammenligning, anbefalinger, statistikk eller annen teknisk data, vil bli levert på forespørsel. Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert, og fortiden til en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller avkastning. TradeKing gir selvregistrerte investorer rabattmeglingstjenester, og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investerings-, økonomiske, juridiske eller skattemessige råd. Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoene knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. For en fullstendig liste over opplysninger om nettbasert innhold, vennligst gå til tradekingeducationdisclosures. Valutahandel (Forex) tilbys til selvstyrte investorer gjennom TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc og TradeKing Securities, LLC er separate, men tilknyttede selskaper. Forex-kontoer er ikke beskyttet av Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forex trading innebærer betydelig risiko for tap og er ikke egnet for alle investorer. Økende løftestang øker risikoen. Før du bestemmer deg for å handle forex, bør du nøye vurdere dine økonomiske mål, nivå av investeringsopplevelse og evne til å ta økonomisk risiko. Eventuelle meninger, nyheter, undersøkelser, analyser, priser eller annen informasjon innebærer ikke investeringsrådgivning. Les hele beskrivelsen. Vær oppmerksom på at spot gull og sølv kontrakter ikke er underlagt regulering i henhold til US Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungerer som en innledende megler til GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Din forex konto holdes og vedlikeholdes på GAIN Capital som fungerer som clearing agent og motpart til dine handler. GAIN Capital er registrert hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) og er medlem av National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. er medlem av National Futures Association (ID 0408077). kopi 2017 TradeKing Group, Inc. Alle rettigheter reservert. TradeKing Group, Inc. er et heleid datterselskap av Ally Financial, Inc. Verdipapirer som tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA og SIPC. Forex tilbys gjennom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA.